
Zdroj náhledové fotografie je freepik.com
Jedním ze základních pravidel úspěšného investování je nikdy „nedávat všechna vejce do jednoho košíku“. Tato zásada má jméno: diverzifikace. Pomocí správného rozložení investic můžete významně snížit riziko ztráty a zároveň si zachovat potenciál zisku. Jak na to v roce 2025?
Diverzifikace znamená rozdělení investovaného kapitálu mezi různé druhy aktiv, sektory, země nebo investiční strategie. Hlavním cílem není maximalizace zisku, ale minimalizace ztrát při poklesu jednoho segmentu trhu.
V praxi se totiž často stává, že zatímco akcie klesají, dluhopisy rostou. Nebo když padají technologie, daří se energetice. Rozložené portfolio je tak odolnější vůči výkyvům.
Základní druhy aktiv v diverzifikovaném portfoliu
- Akcie – vysoký potenciál zisku, ale také volatilita
- Dluhopisy – stabilní výnos, nižší riziko
- Komodity (zlato, ropa, stříbro) – ochrana proti inflaci, krizové zajištění
- Nemovitosti – dlouhodobé zhodnocení, pravidelný příjem z pronájmu
- Hotovost a spořicí produkty – likvidita, okamžitá dostupnost
- Alternativní investice – kryptoměny, umění, startupy (vysoké riziko, vysoký výnos)
Jak sestavit diverzifikované portfolio
Správná struktura závisí na:
- Vašem věku a investičním horizontu
- Ochotě podstoupit riziko
- Cíli investice (důchod, bydlení, jednorázový nákup)
- Pravidelnosti vkladů
Například:
- Mladý investor (25 let): 70 % akcie, 20 % dluhopisy, 10 % hotovost
- Konzervativní investor (60 let): 30 % akcie, 50 % dluhopisy, 10 % nemovitosti, 10 % hotovost
- Středně dynamický investor: rovnováha mezi akciemi, dluhopisy a realitami

Diverzifikace podle geografie
Další klíčovou složkou je rozložení investic mezi různé regiony – například:
- Český trh – známé prostředí, ale omezené možnosti
- Evropa – stabilní právní prostředí
- USA – dominantní ekonomika, technologické akcie
- Asie a rozvíjející se trhy – vyšší růst, ale také vyšší riziko
Díky fondům ETF nebo podílovým fondům můžete snadno investovat do zahraničí bez nutnosti otevírat účty v cizích zemích.
Diverzifikace v rámci akcií
Nedává smysl investovat pouze do jedné firmy nebo sektoru. Například v letech 2022–2023 zažily obrovský růst technologické akcie, ale v roce 2024 došlo ke korekci. Kdo měl vše vsazeno na jeden segment, utrpěl ztráty.
Zvažte rozložení mezi:
- Technologický sektor
- Zdravotnictví
- Průmysl
- Finance
- Spotřební zboží
- Energie
ETF fondy, jako jsou S&P 500, MSCI World nebo Nasdaq 100, již diverzifikaci zajišťují automaticky.
Časté chyby při snaze o diverzifikaci
- Přílišná koncentrace (např. 80 % v jedné akcii nebo fondu)
- Zdánlivá diverzifikace – více akcií, ale všechny z jednoho sektoru
- Zapomenutí na hotovost – ta pomáhá zvládnout výkyvy bez prodeje pod cenou
- Investice podle emocí – nákup populárních titulů bez hlubší analýzy
Jak sledovat a upravovat portfolio
Diverzifikace není jednorázová věc. Pravidelně (např. jednou za čtvrtletí nebo půl roku) si zkontrolujte váhy jednotlivých aktiv. Pokud se např. akcie extrémně zhodnotily a tvoří už 80 % portfolia, zvažte částečný přesun do jiných tříd aktiv.
Užitečné nástroje:
- Google Sheets – vlastní sledování a přepočty
- Portu, Fondee, Degiro, XTB – nabízejí náhled portfolia a statistiky
- ETF screener – hledání fondů podle sektorů, rizikovosti a regionů
Diverzifikace jako ochrana před inflací i krizí
Diverzifikované portfolio lépe přežívá období ekonomických recesí, inflace, změn úrokových sazeb i geopolitických otřesů. I když jedna část poklesne, jiná ji může kompenzovat. Tím se výkyvy zmírní a celkový výnos stabilizuje.