Jana Mlazochová 
Zdroj náhledové fotografie je freepik.com
Složené úročení je jedním z nejmocnějších nástrojů ve světě financí – přesto ho velká část lidí nevyužívá naplno. Pokud porozumíte jeho principu a naučíte se ho využít ve svůj prospěch, můžete si během života vybudovat značný majetek i s relativně malými pravidelnými vklady.
Složené úročení (anglicky compound interest) je proces, kdy se úrok připisuje nejen k původní částce (jistina), ale také k již připsaným úrokům. Tím dochází k tzv. úročení úroků, což má za následek exponenciální růst investice v čase. Čím delší je investiční horizont, tím větší sílu složené úročení získává.
Základní příklad
Představte si, že investujete 10 000 Kč s ročním úrokem 5 %. Po prvním roce máte 10 500 Kč. Další rok se však úročí nejen původních 10 000 Kč, ale i oněch 500 Kč – tedy 10 500 Kč × 1,05 = 11 025 Kč. Takto se částka každoročně zvyšuje nejen díky vkladu, ale i díky zhodnocení již vydělaných úroků.
Proč je složené úročení tak silné
Hlavní síla tohoto principu spočívá v čase. I malé částky mohou při pravidelném spoření a investování vyrůst do významných hodnot. Čím dříve začnete investovat, tím větší náskok získáte – i bez vyšších měsíčních příspěvků.
Například:
- Pokud budete investovat 1 000 Kč měsíčně při zhodnocení 6 % ročně, za 30 let naspoříte přes 1 milion korun.
- Za 40 let už to bude více než 2 miliony Kč, a to bez jakékoliv změny výše příspěvku.
Rozdíl oproti jednoduchému úročení
Jednoduché úročení znamená, že se úrok vypočítává stále jen ze základní částky (jistiny). To vede k lineárnímu růstu. Naproti tomu složené úročení přidává na dynamice a zrychluje růst investice.
Např.:
- Jednoduché úročení: 100 000 Kč na 5 % po 10 letech = 150 000 Kč
- Složené úročení: 100 000 Kč na 5 % po 10 letech = 162 889 Kč
To je téměř o 13 000 Kč více – jen díky efektu složeného úročení.
Kde se složené úročení využívá
Složené úročení najdeme v celé řadě finančních produktů:
- Spořicí účty a termínované vklady – přičítají úroky, často měsíčně či ročně.
- Investiční fondy a ETF – reinvestují dividendy zpět do fondu.
- Důchodová spoření a penzijní plány – dlouhý horizont těží z úročení úroků.
- Životní pojištění s investiční složkou – i zde funguje složený výnos.
Důležité je, aby úroky byly reinvestovány – tedy nevyplácely se na běžný účet, ale zůstávaly v produktu.
Složené úročení a dluhy
Stejný princip, který pomáhá investorům, ale může být nebezpečný při dluzích. Například u kreditních karet nebo kontokorentu se úroky často připisují měsíčně – takže se zadlužení může velmi rychle zvyšovat, pokud dlužník splácí jen minimální částky.
Složené úročení tak pracuje pro vás – nebo proti vám, v závislosti na tom, zda jste věřitel, nebo dlužník.
Frekvence úročení hraje roli
Čím častěji se úrok připisuje, tím rychleji roste investice. Nejčastější frekvence je roční, ale některé produkty úročí měsíčně nebo dokonce denně. Například:
- Roční úročení: 5 % ročně = 5 % celkem
- Měsíční úročení: efektivní roční úrok = cca 5,12 %
- Denní úročení: efektivní roční úrok = cca 5,13 %
Nečekejte na „lepší chvíli“ – začněte co nejdřív
Jedna z největších chyb při finančním plánování je odkládání investování „na později“. Přitom právě čas je to, co rozhoduje. I s malými částkami lze díky složenému úročení dosáhnout velmi zajímavých výsledků.
Pokud začnete investovat ve 25 letech a budete spořit jen 1 000 Kč měsíčně, budete mít ve 60 letech výrazně vyšší částku, než když začnete ve 35 letech s dvojnásobkem. Čas je v investování víc než peníze.
